Сегодняшняя статья будет продолжением серии, которую я открыл статьей «Эффективного управления личными финансами». Сегодня я поговорю о фундаментальном принципе управления личными финансами, который либо игнорируют, либо не воспринимают всерьез большинство начинающих инвесторов, а консерваторы вообще порой называют ересью. Как вы уже догадались, сегодня речь пойдет о краеугольном камне учений Роберта Кийосаки, о двух словах, которые стоят тысячи — о денежном потоке.

Что такое денежный поток?

Если простыми словами — это сумма, которая ежемесячно остается у вас в кармане, после того как вы получите доход и оплатите все статьи расходов. Например, ваш ежемесячный доход составляет 100,000 рублей, а ежемесячный расход  80,000. Тогда ваш денежный поток будет составлять 20,000 рублей в месяц. Пока очевидно и элементарно, не правда ли? Поначалу даже становится непонятно, как что-то настолько простое может быть настолько мощным, но при этом ускользать из внимания большинства начинающих инвесторов.

Дело в том, что обычно новички игнорируют денежный поток. Даже если инвестор будет использовать верную формулу богатства, то есть будет приобретать активы и избавляться от пассивов, его финансовое положение может оставаться неизменным или даже ухудшаться со временем, если он не будет уделять внимания денежному потоку. Чтобы понять, о чем я говорю, давайте рассмотрим пример.

Инвестор Вася покупает квартиру в новостройке на стадии котлована

Допустим, Вася работает программистом и получает зарплату примерно втрое выше, чем его менее удачливые друзья, которым «досталась» работа продавцами-консультантами или телефонистами где-нибудь в технической поддержке большого телекома. Вася экономный, он получает 150,000 рублей и тратит 100,000 рублей, а значит, его денежный поток составляет 50,000 рублей в месяц. Вася любит читать книги Роберта Кийосаки и мечтать о финансовой независимости… И на фоне этих мечтаний, работа программистом с каждым днём делается для него всё скучнее и скучнее… Надоедливые коллеги, глупый начальный и вечная работа над программным кодом, который кроме него в компании никто никогда не поймет и не оценит. Несмотря на большую зарплату, работа превращается в рутину, а мечта о финансовой независимости никуда не уходит.

В какой-то момент Вася решает: «всё, с меня хватит» и по рецепту Богатого Папы на отложенные деньги (пускай это будет 500,000 рублей) собирается приобрести Актив! Начинается поиск актуальной информации по запросам «куда выгодно вложить деньги в 2015 году« или «сколько можно заработать на недвижимости«. В конце концов, Вася находит новостройку, работы над которой только начались, и цена на однокомнатную квартиру там составляет всего 2,000,000 рублей! «Охренеееееть» — только и может выговорить Вася… ведь квартиры точно такого же метража, в точно таких же домах по соседству (но достроенных) стоят от 4,000,000 рублей и выше.

Проведя несколько бессонных ночей в процессе подсчета гипотетической прибыли, Вася приходит к выводу, что купив эту квартиру сейчас и продав по окончанию строительства, через 2 года, он сможет продать её на 2,000,000 рублей дороже. «Это ж какие деньжища-то!» — торжествует Василий, целая годовая зарплата! И вот он сломя голову бежит в банк, отдаёт свои 500,000 рублей в качестве первого взноса, получает ипотечный кредит на 1,500,000 рублей. Он особенно гордится тем, что кредит оформил всего на 5 лет, чтобы поменьше переплачивать. Вася ведь заблаговременно подсчитал, как влияет срок кредита на сумму переплаты и выбрал наиболее выгодный для себя вариант.

деньги-в-тачке

И вот, сделка завершена! Договор долевого участия у Василия в руках. Он записывает в колонку Активов приобретенную квартиру, а в колонку Пассивов ипотечный кредит с ежемесячным платежом 40,000 рублей. Эта сделка уменьшает денежный поток Василия с 50,000 рублей до 10,000 рублей в месяц, а Вася всё ещё вполне уверен, что заключил удачную сделку! На следующий день Василий возвращается на работу, делает себе кофе, садится за компьютер и по традиции открывает почитать утренний ХабраХабр.

Теперь внимание, вопрос! Что изменилось в финансовом положении Василия? Стал он богаче или беднее? Приблизился ли он к финансовой независимости?

Ответ: ничего не изменилось, кроме того, что Василий лишился всех своих сбережений и нехило увеличил свои ежемесячные расходы.

В чем ошибся Василий?

На этом месте придется начать загибать пальцы.

Ошибка 1. Он забыл о конечной цели!

Вася мечтал о финансовой независимости. Каждую ночь ему снилось, что завтра он проснётся и ему не надо будет идти на работу, потому что он и так обеспечен всем необходимым, но каждое утро он просыпался…

Каким образом можно позволить себе уйти с работы? Сделать так, чтобы ваш пассивный доход превышал ваши расходы!

Что такое пассивный доход? Это разновидность дохода, который вы получаете на автомате, не работая. Его создают некоторые виды Активов. Например, пассивный доход будет приносить квартира, сдаваемая в аренду.

Представим на секундочку, что у Василия есть 10 квартир, которые он сдает в аренду по 20,000 рублей. Это будет обозначать, что ежемесячно Василий получает 200,000 пассивного дохода и 150,000 дохода от работы программистом. Если расходы при этом остаются на уровне 100,000 рублей, то денежный поток Василия составит 250,000 рублей в месяц.

Что будет, если в такой ситуации Василий решит уйти с работы? Ничего страшного. Денежный поток уменьшится, и будет составлять всего 100,000 рублей в месяц, но этого вполне достаточно для комфортной жизни. К тому же, просыпаться в обед и полдня валяться в кровати, залипая в сериалы, когда за окном вторник — бесценно.

Ошибка 2. Он инвестировал ради прироста капитала, а не ради создания денежного потока!

В чём разница? Я часто слышу фразы вида «я купил эту квартиру за 2,000,000, а теперь она стоит 3,000,000, это выгодная инвестиция» или «я купил эти акции по 10 рублей за штуку, а потом продал по 50, это была выгодная инвестиция». Когда инвестор вкладывает деньги в Актив и ожидает, что цена актива будет расти, это является инвестированием ради прироста капитала. Подвох здесь в том, что цена актива может как расти, так и падать. Даже недвижимость может начать терять в цене, если на рынке сложится неблагоприятная ситуация. Чего уж говорить про фондовый рынок… даже индексы S&P и Dow Jones, которые считаются оплотом надежности, на своём веку испытывали несколько фатальных падений. Из этого можно сделать простой вывод: инвестирование ради прироста капитала очень рискованно.

потеря капитала

Продвинутые инвесторы используют оба пути. Они инвестируют свои средства как в прирост капитала, так и в создание денежного потока, при этом конечной целью всегда является денежный поток.

Давайте предположим, что у вас есть квартира, которую вы купили за 1,000,000 и сдаете за 10,000. Что произойдёт, если цена квартиры повысится до 2,000,000? Будет здорово, и она по-прежнему будет приносить вам 10,000. А что, если потом цена упадёт до 1,500,000? Будет менее здорово, но она по-прежнему будет приносить 10,000. Вы не теряете возможности в любой момент продать квартиру и на вырученные деньги купить актив побольше, который будет приносить не 10,000, а 20,000. Так работает денежный поток.

Ошибка 3. Он не использовал кредитный рычаг в полной мере

Первоначальный взнос за квартиру, который сделал Василий, составил 500,000 рублей, что составляло 25% стоимости актива. При этом для получения ипотеки банку вполне достаточно было отдать всего 10% от стоимости квартиры или 200,000 рублей. Тогда 300,000 рублей могли остаться на руках у Василия, и он мог бы распоряжаться ими по своему усмотрению. Например, он мог открыть свой доходный онлайн бизнес или просто начать крепче спать, положив их под матрас.

Это странно. Когда передо мной стоит выбор — иметь 300,000 или не иметь 300,000, я всегда выбираю иметь. :)

Ошибка 4. Он неоптимально подобрал параметры ипотечного кредита

Давайте вспомним, на что ориентировался Василий, когда определялся со сроком кредитования? Он смотрел на общую сумму переплаты и старался её минимизировать. Его мотивация понятна: он хотел в долгосрочной перспективе суммарно заплатить за кредит как можно меньше. Но такой подход при ближайшем рассмотрении не выдерживает критики. Василий договорился с банком платить по 40,000 рублей в месяц, хотя мог снизить ежемесячный платёж до 25,000, если бы кредитовался не на 5, а на 20 лет. В денежном потоке он выиграл бы 15,000 рублей в месяц!

Теперь вопрос! Вы хотели бы, начиная с текущего момента, просто так начать получать 15,000 рублей каждый месяц? Я — да. Дополнительные 15,000 в месяц за 5 лет превратятся в 900,000 рублей. И это при условии, что все деньги мы будем просто складывать в огромный носок и изредка позволять себе ими любоваться. А представьте, что мы их не просто хранить будем, а используем для покупки активов, приносящих пассивный доход? Выгода очевидна, разве нет?

Как прокачать в себе инвестора? Поиграйте в «Денежный поток»

Чтобы в полной мере понять роль денежного потока при управлении личными финансами, я очень советую вам поиграть в обучающую игру, созданную Робертом Кийосаки. Игра так и называется: «Денежный поток». В этом месте я передаю слово Роберту, он расскажет про свою игру!

Если вы хотите скорее поиграть, могу предложить онлайн версию игры «Денежный поток» от русских разработчиков. Она похожа на оригинал, но очень сильно уступает по атмосферности, поэтому играйте на свой страх и риск. :)

Если же вы собираетесь всерьез заняться вопросом повышения своего финансового IQ, вам необходимо купить настольную версию игры «Денежный поток». Сразу предупреждаю: игра не из дешевых, я сам долго сомневался перед покупкой. Но потом я вспомнил правило: «никогда не экономьте на образовании», купил, и не пожалел, так как вложенные деньги окупились с лихвой. Уже после первой игры я открыл для себя много нового, хотя до этого я читал книги Кийосаки и искренне полагал, что понимаю их, и ошибался. Но самое главное, что при помощи этой игры мне удалось заинтересовать трудами и философией Роберта Кийосаки многих своих знакомых. Единомышленники среди друзей стали лучшим подарком, который я когда либо получал! Теперь я всегда чувствую за собой поддержку и мне гораздо проще двигаться вперед! Спасибо моим друзьям и особенно моей супруге, Таисии! Так что обязательно поиграйте в эту игру с друзьями и семьей, не пожалеете!

Удачи вам, и денежного потока побольше! :)