Практика инвестирования

Спред: что это такое и его роль на рынке Forex

Привет, ребята! Уверены, большинство из наших читателей сталкивались с таким понятием, как спреды Форекс брокеров. Возможно искали информацию, что это такое. Но несколько минут в Google и понимаешь, что опубликованные материалы достаточно расплывчаты и постоянно предлагают разную информацию, да еще и написаны как под копирку десятками сложных терминов. Давайте разберемся, что такое спред, и какое место он занимает на глобальном рынке Forex.

Вам может быть интересно:

Определение «спред»

Как мы уже сказали, спреды Форекс брокеров являются одним из главных понятий трейдинга. На каждом финансовом рынке, цена, которую предлагает покупатель называется бид «bid», в то время как предложенная продавцом сумма — аск «ask». Рыночные отношения строятся на постоянном торге между сторонами будущего договора, а разница между предлагаемыми суммами и является спредом. Важно отметить, что это не просто разница между любыми предложениями на один и тот же товар, а соотношение ближайших бид и аск.

Спред составляющие

Давайте разберемся на простом примере. Речь будет идти о рынке акций. Представьте, что некий Артем решил купить акции Apple по цене 196,64 доллара. Он оставляет соответствующую заявку, в которой указана желаемая цена и количество, например, 500. Если никто не сможет предложить большую сумму, то цена Артема станет бид.

Предположим, что на предложение Артема пока никто не откликнулся, потому как продавцы желают получить больше, чем цена бид. Однако есть Григорий, который продает 500 акций Apple по цене 196,65 долларов. Он отправляет бирже заявку, и его цена становиться аск, потому что это самая низкая стоимость на всем рынке. Получается, что если приобрести акции Григория и продать их Артему, то спред будет равен 0,01 доллара.

Спред на Forex

Общепринятым мнением на рынке является утверждение, что ширина спреда демонстрирует реальную цену договора. Сделками из нашего примера зачастую занимаются брокеры, поэтому размер прибыли форекс-брокера равен спреду. При любых условиях разница достается брокеру, как оплата за услуги дилингового центра.

Спреды Форекс брокеров

Тем не менее, Forex имеет одну из самых низких транзакционных издержек по сравнению со всеми другими крупными финансовыми рынками. Стоимость открытия позиции (стоимость транзакции) на рынке Forex обычно представляет собой только спред, который взимает ваш брокер. Это может быть всего 1 пункт на наиболее популярных основных валютах, таких как EUR/USD или GBP/USD. С другой стороны, кросс-валюты, которые не включают в себя доллар США, такие как GBP/JPY, а также экзотические и менее ликвидные пары, могут иметь значительно большие спреды. Вот почему трейдеры должны принимать во внимание разницу предложений Forex при построении своей торговой стратегии.

Как вы уже могли догадаться из нашего примера, спред изменяется в зависимости от количества предложений на продажу и покупку. Больше предложений → ближе bid/ask → более узкий спред. Да, именно узкий, словосочетание «больший спред» практически не используется. Зачастую, узкий спред характерен для ценных бумаг с высокой капитализацией.

Спреды Форекс брокеров: классификация

Спреды Форекс брокеров можно разделить на три категории:

  1. Плавающий — полностью зависит от процессов на рынке, значение всегда колеблется;
  2. Фиксированный — не зависит от изменений на рынке, имеет постоянное значение;
  3. Фиксированный с расширением — полностью отражают текущее состояние рынка и ликвидность пары.

В нормальных рыночных условиях переменные спреды могут быть очень узкими (всего 1 пункт на основных парах), но с повышенной неопределенностью на рынке и во время крупных выпусков новостей эти спреды могут доходить до 40-50 пунктов.
Бид и аск части спреда

Спред интересен не только брокерам, но и инвесторам. Перед тем, как вложить деньги в актив с потенциальными задержками, необходимо обязательно обратить внимание на его вид и размер.

Измерение и искусственное уменьшение спреда

Измерение спреда

Спред обычно измеряется в пипсах, что является наименьшей единицей движения цены валютной пары. Для большинства валютных пар один пункт равен 0,0001. Примером спреда в 4 пипса для EUR/USD будет 1.1051/1.1053. Эти значения указывают, что значение разницы между bid и ask равняется 2 пипсам.

Спреды Форекс брокеров являются переменными и зависят от различных факторов, включая рыночную ликвидность, рыночные условия, предстоящие экономические данные и настроения инвесторов. Во времена важных рыночных отчетов, таких как отчеты об экономическом росте, инфляционные отчеты или изменения процентных ставок, спред обычно расширяется. Проще говоря, всякий раз, когда существует дисбаланс покупателей и продавцов для конкретной валютной пары, спред расширяется, чтобы отражать это состояние рынка.

Подведем итог

Как трейдер, вы, естественно, хотите минимизировать стоимость транзакции. Для этого необходимо знать несколько правил:

  1. Торгуйте только в наиболее благоприятные торговые часы, когда на рынке много покупателей и продавцов. По мере увеличения количества людей с обеих сторон для выбранной вами валютной пары вырастет конкуренция, а маркет-мейкеры будут вынуждены сузить спред, чтобы захватить максимальное количество клиентов.
  2. Избегайте покупки или продажи непопулярных валют. Если вы торгуете популярной валютной парой, например, GBP/USD, большинство участников рынка будут конкурировать между собой за клиентуру и, соответственно, снижать комиссию. В случае торговли редкими валютами, только несколько маркет-мейкеров примут эту сделку. Это повлечет уменьшение конкуренции — брокеры будут поддерживать более широкий спред.
  3. Избегайте торговли во время основных выпусков новостей. Рынок Forex полон азарта, и каждый день выходят крупные новости по крайней мере для одной из восьми основных валют. Трейдеры и крупные инвесторы, как правило, держатся подальше от рынка, пока не будет опубликован релиз, поскольку это обычно сопровождается значительными колебаниями цен и дисбалансом между покупателями и продавцами, что также расширяет спред.

На этом все:) Новые статьи в рубрике «Практика инвестирования» появятся совсем скоро. Набирайтесь знаний и результат не заставит себя долго ждать! До новых встреч!

Метки (тэги)

Статьи на близкие темы

Закрыть